Des FNB de répartition de l’actif conçus par des Canadiens et Canadiennes, pour les Canadiens et Canadiennes.

Les FNB de répartition de l’actif ont constitué un ajout utile dans le monde des placements, offrant une diversification instantanée, habituellement à un faible coût. Si vous ne savez pas tout à fait de quoi il s’agit, les FNB de répartition de l’actif sont des FNB qui détiennent d’autres FNB, vous offrant habituellement des expositions à différents pays et différentes catégories d’actif. Habituellement, ils sont classés en fonction du risque et offrent un rééquilibrage automatique.

Par exemple, les options les plus courantes sont les suivantes :

Les conseillers et conseillères peuvent utiliser les FNB de répartition de l’actif comme une manière très efficiente d’obtenir une exposition diversifiée, même pour les comptes de petite taille. Nous constatons également que certains conseillers et conseillères les emploient dans le cadre de REEE ou comme instrument de transition lorsqu’ils et elles procèdent à la rotation d’un portefeuille.

Bien que Mackenzie n’ait pas été à l’avant-garde de la diffusion de ces placements populaires, nous avons constaté qu’il y avait de la place pour l’innovation. 

Coût moins élevé

Les FNB de répartition de l’actif de Mackenzie ne constituent pas seulement des options au plus faible coût parmi nos plus importants concurrents, mais ils ont également fréquemment affiché de meilleurs résultats.

Source : Morningstar Direct, au 31 janvier 2025. Les fourchettes de dates « Depuis le lancement commun » pour MFRW, MBAL et MCON sont du 1^er octobre 2020 au 31 janvier 2025, et pour MEQT, il s’agit du 1^er décembre 2023 au 31 janvier 2025

Conçus pour les Canadiens et les Canadiennes

Avant tout : nous conseillons toujours aux investisseurs et investisseuses d’obtenir des conseils fiscaux auprès d’un(e) professionnel(le) en fiscalité.

La principale source d’innovation que nous avons offerte a été de créer une série de FNB qui sont efficients pour les investisseurs et investisseuses du Canada, en particulier en ce qui a trait aux impôts étrangers retenus à la source (IERS). Les impôts étrangers sont une chose à laquelle bien des Canadiennes et Canadiens se sont tout simplement habitués, en raison de nos placements fréquents dans des actions américaines. Mais nous ne devrions pas être complaisants à cet égard.

Quand on investit dans un marché étranger, des impôts peuvent être retenus sur tout dividende versé. Cette incidence passe souvent inaperçue puisque les distributions aux investisseuses et investisseurs finaux sont habituellement versées déduction faite des IERS.

J’aimerais prendre position, et supposer que personne ne veut être imposé deux fois — particulièrement si la première fois l’impôt est versé à un gouvernement étranger. Pourtant, cela se produit souvent lorsqu’un investisseur ou une investisseuse choisit un instrument de placement étranger afin d’accéder à des marchés étrangers. Cela arrive habituellement lorsqu’une investisseuse ou un investisseur :

1. Achète un FNB coté aux É.-U. qui détient des placements étrangers.
2. Achète un FNB coté au Canada qui détient un ou des FNB cotés aux É.-U., qui eux-mêmes détiennent des placements étrangers.

Dans ces deux scénarios, il est possible que des IERS puissent être retenus sur des distributions payées par les placements étrangers au FNB coté aux É.-U. — avec une autre couche d’IERS retenue sur les distributions par le FNB coté aux É.-U. à l’investisseur(se) canadien(ne).

Acheter un FNB coté au Canada qui détient directement les titres étrangers peut contribuer à réduire les IERS non nécessaires. Gardez à l’esprit que cela pourrait changer en fonction d’un éventail de facteurs, y compris le type de compte dans lequel le FNB est détenu, le type de placement et le territoire de compétence étranger. Puisque chaque situation est différente, vous pourriez souhaiter consulter un(e) conseiller(ère) fiscal(e) au sujet des répercussions fiscales en fonction de votre situation particulière.

À titre de société canadienne, Mackenzie place les investisseurs et investisseuses du Canada au premier plan. En ce qui concerne les FNB de répartition de l’actif de Mackenzie, nos placements sont cotés au Canada et ne comptent pas de FNB cotés aux É.-U. Cela peut nous aider à limiter l’exposition de nos clients et clientes à des IERS inattendus.

Il vaut toujours mieux bien faire ses devoirs et examiner les placements sous-jacents de tout FNB de répartition de l’actif que vous envisagez. Si vous n’êtes pas en mesure de le faire, obtenez des conseils auprès d’un(e) professionnel(le) financier(ère) ou en fiscalité.

CONSEIL : si un FNB n’a qu’un seul placement, cela pourrait être un bon indicateur qu’il détient un FNB coté aux É.-U. dans le but d’obtenir les expositions souhaitées.

À Mackenzie, nos FNB sont conçus par des Canadiens et Canadiennes, pour les Canadiens et Canadiennes. Cela inclut notre solide gamme de FNB de répartition de l’actif. Nous avons récemment remporté trois Trophées FundGrade A+^MD pour les FNB de répartition équilibrée Mackenzie (MBAL), FNB de répartition prudente Mackenzie (MCON) et FNB de répartition de croissance Mackenzie (MGRW).

À Mackenzie, nos FNB sont conçus par des Canadiens et Canadiennes, pour les Canadiens et Canadiennes. Pour en apprendre davantage au sujet de notre gamme de FNB de répartition de l’actif, consultez notre Brochure sur les FNB de répartition de l’actif Mackenzie.

Les placements dans les fonds négociés en bourse peuvent donner lieu à des commissions, des frais de gestion, des frais de courtage et d’autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Les taux de rendement indiqués représentent le rendement composé annuel total, y compris les variations de la valeur des titres et le réinvestissement de toutes les distributions, et ne tiennent pas compte des frais d’acquisition, de rachat, de placement ou facultatifs ni des impôts sur le revenu exigibles qui pourraient réduire le rendement pour les porteurs et porteuses de titres. Les fonds négociés en bourse ne sont pas garantis, leur valeur varie fréquemment et leur rendement antérieur peut ne pas se reproduire.

Le rendement de l’indice ne tient pas compte de l’incidence des frais, commissions et charges payables par les investisseurs et investisseuses dans des produits de placement qui cherchent à reproduire un indice.

Le contenu de cet article (y compris les faits, les perspectives, les opinions, les recommandations, les descriptions de produits ou titres ou les références à des produits ou titres) ne doit pas être pris ni interprété comme un conseil en matière de placement ni comme une offre de vente ou une sollicitation d’offre d’achat, ou une promotion, recommandation ou commandite de toute entité ou de tout titre cité. Bien que nous nous efforcions d’assurer son exactitude et son exhaustivité, nous ne sommes aucunement responsables de son utilisation.

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Le présent article pourrait renfermer des renseignements prospectifs qui décrivent nos attentes actuelles ou nos prédictions pour l’avenir ou celles de tiers. Les renseignements prospectifs sont par leur nature assujettis, entre autres, à des risques, incertitudes et hypothèses pouvant donner lieu à des écarts significatifs entre les résultats réels et ceux qui sont exprimés dans les présentes. Ces risques, incertitudes et hypothèses comprennent, sans s’y limiter, les conditions générales économiques, politiques et des marchés, les taux d’intérêt et de change, la volatilité des marchés boursiers et financiers, la concurrence commerciale, les changements technologiques, les changements sur le plan de la réglementation gouvernementale, les changements au chapitre des lois fiscales, les poursuites judiciaires ou réglementaires inattendues ou les catastrophes. Veuillez soigneusement prendre en compte ces facteurs et d’autres facteurs et ne pas accorder une confiance exagérée aux renseignements prospectifs. L’information prospective contenue dans le présent document n’est valable qu’au 31 décembre 2024. Il ne faut pas s’attendre à ce que ces renseignements soient mis à jour, complétés ou révisés par suite de nouveaux renseignements, de nouvelles circonstances, d’événements futurs ou pour d’autres raisons.

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Avis en lien avec la circulaire no 230 de l’IRS : Conformément à la circulaire no 230 du Trésor américain, veuillez noter que les présents renseignements ne peuvent pas être utilisés ni n’ont été formulés pour (a) éviter des pénalités fiscales imposées par les autorités municipales, étatiques ou fédérales américaines, (b) faire la promotion des opérations ou des sujets dont il est question ici. Tout(e) contribuable doit chercher à obtenir des conseils fondés sur sa situation particulière auprès d’un(e) fiscaliste indépendant(e).

À propos de Fundata Canada Inc.

Fundata Canada Inc. fournit des services de diffusion et d'agrégation de données aux médias canadiens et aux marchés financiers depuis 1987. Fundata est un important fournisseur d’informations sur les fonds et les actions au Canada.

À propos de la note FundGrade A+ de Fundata

La note FundGrade A+^MD est utilisée avec la permission de Fundata Canada Inc., tous droits réservés. Les Trophées annuels FundGrade A+^MD, qui distinguent la « crème de la crème » des fonds d’investissement canadiens, sont remis par Fundata Canada Inc. Le calcul de la note FundGrade A+^MD complémentaire de la notation mensuelle FundGrade, est déterminé à la fin de chaque année civile. Le système de notation FundGrade évalue les fonds en fonction de leur rendement ajusté au risque, mesuré par le ratio de Sharpe, le ratio de Sortino et le ratio d’information. Le résultat pour chaque ratio est calculé individuellement, sur des périodes de 2 à 10 ans. Les résultats sont alors équipondérés en calculant une note mensuelle FundGrade. Une proportion de 10 % des fonds ont la note A; 20 % des fonds obtiennent la note B; 40 % des fonds reçoivent la note C; 20 % des fonds recueillent la note D; et 10 % des fonds reçoivent la note E. Pour être admissibles, les fonds doivent avoir reçu une note mensuelle FundGrade au cours de l’an précédent. La note FundGrade A+^MD utilise un calcul dans le style de « moyenne pondérée cumulative » (MPC). La note FundGrade A+® utilise un calcul dans le style de « moyenne pondérée cumulative » (MPC). Les notes mensuelles FundGrade de « A » à « E » reçoivent des notations allant respectivement de 4 à 0. Le résultat moyen d’un fonds détermine son MPC. Tout fonds possédant un MPC supérieur ou égal à 3,5 reçoit la note FundGrade A+^MD. Pour plus de renseignements, veuillez consulter le site Web www.FundGradeAwards.com. Même si Fundata fait de son mieux pour s’assurer de la fiabilité et de la précision des données contenues dans la présente, l’exactitude de ces dernières n’est pas garantie par Fundata.

Le FNB de répartition équilibrée Mackenzie (MBAL) a été récompensé pour sa performance exceptionnelle lors de la remise des Trophées FundGrade A+ 2024 de Fundata dans la catégorie Équilibrés mondiaux neutres, sur un total de 224 fonds.  Rendement du fonds pour la période terminée le 31 décembre 2024 : 16,72 % (1 an); 5,42 % (3 ans); et 7,88 % (depuis le lancement en septembre 2020).

Le FNB de répartition prudente Mackenzie (MCON) a été récompensé pour sa performance exceptionnelle lors de la remise des Trophées FundGrade A+ 2024 de Fundata dans la catégorie Équilibrés mondiaux à revenu fixe, sur un total de 126 fonds.  Rendement du fonds pour la période terminée le 31 décembre 2024 : 12,10 % (1 an); 3,26 % (3 ans); et 4,86 % (depuis le lancement en septembre 2020).

Le FNB de répartition de croissance Mackenzie (MGRW) a été récompensé pour sa performance exceptionnelle lors de la remise des Trophées FundGrade A+ 2024 de Fundata dans la catégorie Équilibrés mondiaux d’actions, sur un total de 187 fonds.  Rendement du fonds pour la période terminée le 31 décembre 2024 : 21,32 % (1 an); 7,59 % (3 ans); et 10,92 % (depuis le lancement en septembre 2020).